Lendify - snyggt gränssnitt, men lite dåliga räntor

Jag beslöt mig för att lite doppa fötterna i P2P-lån (för att inte ha allt i aktier), och beslöt mig för att sätta in lite pengar i både Lendify och Savelend efter att ha läst på på nätet. På Lendify fick man via en affilate länk 500kr efter att man investerat 20 000kr, så det blev mängden. Att öppna konto var smidigt via BankID och flyttade sedan in pengar.

Första valet var mellan autoinvest-konto eller manuell investering. Autoinvest-konto skyddar om låntagaren inte betalar tillbaka via sk "kreditförlustfond" - men det skyddar bara investerat kapital, inte ränta. Detta förklaras på Lendifys sida https://lendify.se/Invest/CreditLossFund. Jag trodde också i vår att räntorna kommer gå upp någorlunda fort, så valde att skapa ett Autoinvest Kort konto dvs max 5 års lånetid. 

Autoinvest började fördela pengarna i olika lån av olika låneklasser i poster om 500kr, dvs för 20t kr skulle jag ha fått 40 st lån. Investeringen i lån gick väldigt fort i början, 3-4 lån/dag men vid runt 20 slöade det ner. Jag försökte då skapa ett nytt autoinvest kort och flytta dit en del pengar - blev ingen snabbare utlåning där heller, så tog runt en månad innan allt var utlånat (75-80% gick väldigt fort). Det är väldigt intressant att titta på lånen som dyker upp på plattformen: typ en 73-årig lånar 50t kr för inköp av bil osv. 

Gränssnittet är faktiskt riktigt snyggt och lättanvänt: enda jag kan komma på att klaga är att då pengarna är investerade kan du inte se information om låntagaren (under tiden lånen är ute ser man ålder och kön) samt att stänga av/på återinvesteringar, men antar tanken är att Lendify vill man ska återinvestera för ränta på ränta.

Riskspridningen är bra, men lånetiden är betonat på 5 år för att få upp räntan. Då jag tittar på https://lendify.se/lana-pengar sidan så verkar låne-räntorna vara väsentligt högre än vad jag som investerare får: dvs Lendify tar flera procentenheter i avgift. Med en lånestock på över 2 miljarder kronor blir det mycket pengar i avgifter, dvs som ett fintech (där det mesta borde vara digitaliserat) borde man kunna ha lägre avgifter. Lägre avgifter skulle leda till bättre ränta för investerare och/eller lägre räntor för låntagare.

För egen del gör jag bedömningen att ca 3.5% ränta med risk tyvärr är lite för lite avkastning. Runt 5% skulle vara en rimlig nivå för kortare lån - men det får man tyvärr nu bara med 10-15 års portfölj, och att binda pengarna till 15 år för 5% är för lång tid. Det finns en andrahandsmarknad för lån också, men du blir tvungen att sälja hela portföljen och genomsnittspriset på sålda lån är 100,5% dvs man måste sälja lån på förlust för att få ut pengar. 

Som sagt: snyggt och bra gränssnitt, bra affärside - men tyvärr känns räntorna aningen för låga för mig själv för ögonblicket. 

Fortsätta investera via Tessin?

Att Välja Lycka har skrivit att han "skiljer sig från Tessin": https://attvaljalycka.blogspot.com/2019/02/dags-att-skiljas-fran-tessin.html Tessin har råkat ut för några baksmällar och har "löst" problemen genom att inte längre ge ut preferensaktier (källa: https://www.e55.se/artiklar/tessin-har-lurat-in-oss-i-affaren/ ) men Att Välja Lycka lyfter helt rätt fram att Tessin vill bara vara en "oberoende" platform och inte direkt stöder investerarna. I preferensaktie-fallen antar jag det är ganska kört (dom två konkurserna som varit på platformen), men lånen har säkerhet - om inte Tessin hjälper till att driva in lånen så blir det väldigt konstigt, Kameo säger åtminstone att dom gör det. Själv sitter jag nu endast med lån, var jag antar man alltid borde kunna få en del tillbaka via säkerhet. Är lite fundersam nu på att (åter)-investera i flera lån, för som artiklar lyfter upp så har vissa lån blivit rejält försenade + sen då dom två konkursboen som haft preferensaktier.

Intressant också att "Jakten mot den norska miljonen (https://norskamiljonen.com/2019/01/24/varfor-jag-inte-investerar-i-kameo/) skrev att han inte skulle investera via Kameo. Då jag kollar på "osäkra fodringar" dvs lån som inte gått bra på Kameo så verkar många vara från Norge, och på sidan själv finns en fotnot "Norge inte har fått några nya lån förmedlade sedan i maj 2018". Undras hur marknaden i Norge riktigt ser ut...

Tessin erfarenheter efter 2 år

Jag har nu haft investeringar via Tessin i lite på två år, och tänkte summera mina erfarenheter so far:

• Totalt har jag investerat 648 750 kr via Tessin i 13 lån + 1 preferensaktie-investering, samt har en reservering på 50t kr
• För ögonblicket har jag 350 000 kr på 8 lån utestående + 50t kr på ingående
• 298 750 kronor har betalts tillbaka via 5 lån samt preffarna löstes in i förtid
• Totalt 37482 kr har betalats ut i ränta och som avkastning (på preffarna)
• Ett flertal investeringar kommer löpa ut snart, och eftersom dom är lite längre (18+ månader) så räknar jag med att få frigjort ganska mycket kapital för nya investeringar
• Tessin anmäler allt till skatteverket, dvs du behöver inte följa instruktionerna https://tessin.com/sv/blogg/skatteguiden/ - höll själv på och pillade in siffrorna enligt instruktionerna, men då jag började läsa den förhandsifyllda mera noggrant märkte jag att allt var klart
• Alla förfaranden (t.ex. förlänga lån eller så) sker traditionellt (dom sänder en pdf, du skriver ut och fyller i samt sänder in med brev), medan allt annat är digitalt
• Har faktiskt missat att delta i ett par pga jag inte kommit ihåg att sända in dem 

Så här långt har alla investeringar betalts tillbaka, men en investering som jag godkänt och skrivit under blev annullerad före betalningsinstruktionen sänts ut pga "oklarhet". Ett av projekten såg väldigt problematiskt ut (https://tessin.com/sv/projekt/nyproduktion-orebro/), vilket är lite ironiskt eftersom det var projektet med lägst ränta och kortaste löptid = säkraste projektet. Men det löste sig (bl.a. fanns det skriftligt förfarande om att förlänga lån mot högre ränta osv) och pga straffränta osv är denna i procent räknat den bästa investeringen jag fått återbetalt. 

En sak som är lite svår är faktiskt kommunikationen gällande projekten: jag förstår att byggarna har fullt upp med att bygga (vilket är deras jobb), men det är ändå kul att få en uppdatering hur projekten går. Uppdateringar brukar skrivas med ca 4-6 månaders mellanrum, men det kanske vore bra att ha att projektet uppdaterar 3 gånger per år om hur det går även fast allt går bra?

Jag kommer skriva lite om Lendify, Savelend samt Kameo också snart. 

Tessin portfölj början av året 2018

Jag har runt 300t kr investerat via Tessin för ögonblicket (500t skulle vara gränsen till Premium), och försökte lite sprida riskerna genom att gå in med små summor i flera projekt. Fast det minskar på risken, så gör det inte det investeringen riskfri: projekten avkastar runt 10%, dvs för att få tillbaka mitt eget kapital borde jag ha 10+ projekt med lika stora summor. För ögonblicket avvaktar jag, och hoppas få min första utbetalning före jag gör nästa investering. 

Fast bostadsmarknaden inte ser ut att vara så stabil nu och speciellt nybyggen vill folk hoppa av tror jag Tessin har gjort bra bakgrundsjobb: om många av projekten inte avslutas tror jag att hela deras affärsmodell kan bli lidande, folk vågar inte investera. Enda investeringen som jag är lite orolig över är preferensaktierna som jag tecknat: dom har längst löptid (närmare 3 år) samt är då preferensaktier. 

Projekten jag är med i: 

• https://tessin.se/projekt/nyproduktion-orebro/ - löper på, jag hoppades lite på att lånetiden skulle ha varit kort (5 månader) och jag fått ut pengarna före nyår, men tyvärr blev det inte så. Enligt statusuppdateringar löper det på enligt plan. 
• https://tessin.se/projekt/industrifastighet-sollentuna/ - projektet verkar ha gått bra, och här förväntar jag mig en utbetalning snart. 
• https://tessin.se/projekt/slutsalda-kedjehus-strangnas/ - allt verkar löpa på.
• https://tessin.se/projekt/eftertraktade-bostadsratter-haninge/ - denhär investeringen är jag lite sur på. Det dök upp en etapp till, och där kan man få 1% mera i utdelning med kortare löptid. Men projektet löper på. 
• https://tessin.se/projekt/slutsalda-parhus-borlange/ - inget att rapportera här än.
• https://tessin.se/projekt/nybyggda-familjebostader-gotland/ - enligt utdelningsprocenten borde detta vara det mest riskfyllda projektet - men kanske jag gillar Gotland då jag inte ser det som det mest riskabla?

Inget projekt har alltså än betalt tillbaka pengarna - känner mig själv så bra att sedan då jag fått dom första pengarna in på kontot är jag mera säker på att Tessin fungerar (också därför jag primärt investerar i utdelningsaktier). 

Gjorde två nya investeringar via Tessin

Jag lyfte lite pengar från min aktieportfölj, och gjorde två nya investering via Tessin.se:

Industrifastighet norr om Stockholm (länk): dethär var ett lite annorlunda projekt, men också lite högre avkastning. Jag kollade igenom kreditbedömningen och såg bra ut. Gjorde minimi-investering på 50t kr.

Kedjehus i Strängnäs (länk): ser ut som bra byggprojekt med väldigt bra kreditbedömning på byggaren. Samma sak: 50t kr investerades.

Totalt investerade jag alltså 100 000 kr i två poster, båda har en löptid på runt ett år. Börsen har gått ner, så bra att säkra lite pengar via lån som då inte är lättåtkomliga - aktieportföljen kliar lite fingrarna, men inget har nått säljmål där.